意大利电信将与电视竞标者展开谈判

2018-10-11 12:19:04

作者:綦翘

米兰(路透社) - 意大利电信(TLIT.MI)将宣布其电视部门Telecom Italia Media TCM.MI的投标人延长会谈,该公司周四表示,该公司认为首次报价令人失望

此前电信垄断企业曾希望在2012年底前出售其亏损公司77.7%的股份,以帮助减少295亿欧元(390亿美元)的债务并专注于其核心电信业务,但受到低出价的阻碍

意大利电信称其收到的出价“反映了TI媒体的负面经济和资产负债表趋势”

分析师认为其电视部门在2012年损失了1亿至1亿2千万欧元,而周四在La Repubblica的新闻报道称该公司可能需要进行资本重组,这将是六年来的第三次

由主席Franco Bernabe领导的小组周四在一份声明中表示,它旨在结束谈判以获得最终和具有约束力的要约,但它并未指明任何竞标者或设定时限

知情人士周四早些时候表示,与私人股本基金Clessidra和媒体公司Cairo Communication(CAI.MI)的会谈将延长三周 - 其意大利电信此前拒绝的出价过低

“没有做出任何决定

两位潜在买家继续讨论,“消息人士说,谁将离开意大利电信董事会会议

“将在2月7日做出决定

”在那一天,意大利电信董事会召开会议,批准2012年全年业绩并更新其战略目标

一位接近Clessidra的消息人士周四晚间表示,该基金“承认仍有一点交易机会”

消息人士周三告诉路透社,无论是Clessidra还是Cairo,都没有改善12月首次提出的具有约束力的要约,并且被电信认为太低,这提高了出售前景的可能性

虽然不出售其电视部门对意大利电信的债务水平没什么影响,但失败的销售将标志着该集团的另一次挫折,去年年底该集团拒绝了埃及大亨纳吉布·萨维里斯(Naguib Sawiris)提出的30亿欧元投资报价

意大利电信也计划剥离今年数十年的铜网络股权,这可能价值高达150亿欧元,以偿还部分债务并投资于更快的宽带

周四早些时候,一位接近Clessidra的消息人士表示,该基金将考虑对意大利电信媒体进行全面收购,包括在意大利交易所上市的22%,如果要求,但不会提高其价格

它的报价为330-380亿欧元的电视公司

Clessidra与其他私募股权基金Equinox合作提出的要约意味着意大利电信将不会因出售电视机而获得任何资本收益

Clessidra正在寻求控制Telecom Italia Media的两个现金燃烧电视频道和盈利的广播网络运营商,而另一个竞标者Cairo只对电视业务感兴趣

对于任何收购公司30%以上的投资者而言,意大利必须收购要约,但如果该交易被视为救援行动,则可以免除

意大利电信媒体的La7频道由于受欢迎的脱口秀节目而赢得了观众份额,但是在经济衰退和激烈的竞争中,它能够在多长时间内保持这一步伐存在疑问

意大利电信估计其在该公司的股份为1.76亿欧元,或每股不到0.16欧元

意大利电信(Telecom Italia Media)股价上涨1.3%,收于0.158欧元,脱离初步高位,因可能收购要约的兴奋消退

Espirito Santo分析师在一份报告中表示,“意大利电信去杠杆化过程可能会导致销售过程失败,但我们认为这不会导致其再融资或维持当前信用评级的能力出现问题

”意大利电信的目标是2012 - 2014年的现金流量超过220亿欧元,同期债务期限为154亿欧元,年度派息率为9亿欧元

评级机构惠誉(Fitch)对电信债务的BBB评级为负面展望,并在11月表示该集团2013年底的净债务目标为250亿欧元可能难以实现

Stephen Jewkes,Francesca Landini,Antonella Ciancio和Danilo Masoni补充报道; Silvia Aloisi写作;由Sophie Walker和Paola Arosio编辑