认识华尔街的新狼

2018-11-02 11:13:06

作者:纪癍

华尔街目前处于一些相当大的变化之中

我说的是华尔街,因为它与主街有关

我在谈论个人投资者如何被华尔街的新狼追求(猎杀)和照顾(杀害)

经纪人现在已成为一种濒临灭绝的物种,因为这种模式遭到双方投资顾问(又称RIA)和提倡DIY方法的折扣经纪人的双方攻击

现在有第三个进入者同时攻击经纪人和RIA:机器人顾问

总而言之,这种演变对投资者有利,因为它最终降低了成本

但是,不要低估贪婪的适应力及其适应能力和意愿

正如他们所说,“事情变化越多,停留的时间就越多

”许多经纪人正在转向RIA

事实上,他们是成群结队的(见证了LPL Financial等公司的成长)

然而,改变你的头衔,甚至你的商业计划,都不会神奇地将狼变成一只绵羊,但这确实让他难以识别

不犯错误

华尔街上留下了很多狼

他们只是不再称自己为狼了

事实上,他们尽其所能地看起来像无辜的,可爱的羊

他们现在设置为RIA

许多人甚至鼓励采用低成本,被动或基于指数的投资方法,与Burton Malkiel,Warren Buffett和Jack Bogle等公司保持一致,这些公司是业内最受尊敬的公司之一

这是最终的虚伪

你看,虽然他们推广低成本的方法,并且可能实际上使用像指数ETF这样的低成本产品,但他们会向你收取一条腿和一条特权 - 每年高达2%

正如Meb Faber所说的那样,“如果你收取2%的佣金和2%+的无偿费用,那么你就是一个掠夺者

”我敢肯定那些通常吹嘘“吃他们杀了什么”的狼会把这当作一种恭维

Meb继续说,除了基金费用超过0.5%之外,还要支付a)出于无知,这不是投资者的错,或者b)作为不负责任的税

对于后者而言,我指的是让您远离自己的追逐回报和做一些愚蠢的事情的费用,就像有人在知道你应该做什么的时候支付慧俪轻体或任何其他饮食建议计划一样(少吃,多运动)

我认为,目前“管理”指数ETF被动投资组合的任何超过0.25%都是淫秽的(如果它是被动的话,它甚至不会真正“管理” - 更像是“监督”)

而且有很多顾问的收费几乎是这个数字的十倍

那钱多少钱

你年复一年地支付这些费用是什么

因为如果资金本身完成所有工作而只需要重新平衡几次,那么每年可能需要15分钟

在一天结束时,你要为他们公司的快乐付出代价

并且2%的费用可能看起来不多,但随着时间的推移它真的会增加

正如阿尔伯特·爱因斯坦(Albert Einstein)所说的那样,“复利是世界的第八大奇迹

了解它的人,赚取它;没有它的人,支付它

”超过40年,初始投资为10万美元,您支付的2%的费用大约为200万美元

甚至Kate Upton的公司也不值那么多

上图显示,假设指数基金(过去40年的回报率)的回报率为9.68%,而投资者向其顾问支付2%的回报率为7.68%,则40年内增长100,000美元

这个DIY家伙的收入略高于400万美元,狼人,我的意思是顾问,最终收入不到200万美元

没错,狼最终会吃掉一半以上的利润

因此,当我将这些费用称为“掠夺性”或“淫秽”时,这就是原因

狼传播低成本,被动的方法并收取这些费用代表了虚伪的高度 - 或贪婪的高度 - 接受你的选择